Denkfehler: Sonderabschreibungen auf PV Investitionen sind sehr vorteilhaft

Prof. Dr. Peter Hoberg
 

Die neue Regierung hat weitere Programme zur Ankurbelung der Wirtschaft verabschiedet (Investitionsbooster). Dazu gehören auch Subventionen für Photovoltaikanlagen inkl. der dazugehörigen Speicher. Dieses Mal gelten sie für Unternehmen, welche im ersten Jahr das 3-fache der linearen Abschreibung des Kaufpreises ansetzen dürfen. Die Regelung gilt rückwirkend vom 1.7.25 bis zum 31.12.27. Betroffen sind insb. 2 Produktgruppen mit unterschiedlicher Nutzungsdauer. Die Photovoltaikanlage wird über 20 Jahre abgeschrieben, was über die garantierte Einspeisevergütung für 20 Jahre abgeleitet werden kann. Für die Speicher gilt ein Abschreibungszeitraum von 10 Jahren, weil er mit der Zeit an Kapazität verliert.

Einzuordnen ist das neue Programm neben dem wenig wirksamen Investitionsbooster (vgl. Hoberg (2025), S. 134 ff.). Die erhöhten Abschreibungen führen über verringerte steuerliche Bemessungsgrundlagen in den ersten Jahren zu einer Reduktion der Steuerzahlungen, solange das Unternehmen schwarze Zahlen schreibt. 

In diesem Beitrag soll auch anhand von Beispielen untersucht werden, wie stark der Anreiz  durch erhöhte Abschreibungen aus betriebswirtschaftlicher Sicht tatsächlich ist – und zwar über die ersten Jahre hinaus. Das Ergebnis wird dann auf alternative Parameterkonstellationen ausgedehnt. Damit kann dann ein jedes Unternehmen fundiert entscheiden, ob die 3-fache Abschreibung die Vorteilhaftigkeit seiner Investitionen ausreichend erhöhen würde.

1. Grundlagen

Beschleunigte – meist degressive - Abschreibungen werden von der Politik immer wieder zum Versuch des Anschiebens der Konjunktur eingesetzt. Die hohen Abschreibungsraten sehen ja auf den ersten Blick auch verlockend aus, weil sie in den Anfangsjahren die Steuerzahlungen senken. Und an das komplette, sprich mehrjährige, Bild denken nur wenige.

Die übliche lineare Abschreibung läuft nach der amtlichen Nutzungsdauer über 20 Jahre bei der eigentlichen Photovoltaikanlage und über 10 Jahre für die Speicher. Diese Nutzungsdauer gilt auch für die neue beschleunigte Abschreibung. Im ersten Jahr können dann bei den Speichern 30% abgeschrieben werden. In den Folgejahren betrag die Abschreibungen dann 21% 14,7%, 10,3% usw.

Letzte Änderung W.V.R am 31.10.2025
Autor(en): Prof. Dr. Peter Hoberg
 
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