Excel-Vorlage zum Evaluieren einer Immobilien-Investition
Wie muss ein Immobilien-Investor rechnen? Was wirft eine Immobilie ab? Das Excel-Modell hilft privaten oder professionellen Immobilieninvestoren dabei, Szenario-Berechnungen für den Erwerb und die Vermietung einer Immobilie durchzuführen.
Dieser Artikel steht Ihnen zum kostenfreien Download zur Verfügung
Ziel ist es, die Auswirkungen unterschiedlicher Parameter und Rahmenannahmen transparent zu machen, z. B.:
steuerliche Belastung
Entwicklung der Vermögensposition
Cashflow-Entwicklung
Renditekennzahlen
Diese Excel-Vorlage wird ohne Haftungs- und Gewährleistungsansprüche zur kostenfreien Nutzung überlassen.
Gegenüber früheren Versionen dieses Tools sind folgende Neuerungen hinzugekommen:
Möglichkeit einen Förderkredit mit Tilgungszuschuss zu berücksichtigen
Zusätzliche Blätter: Sprungbrett und One Pager
u.v.m.
Die Excel-Datei besteht aus folgenden Arbeitsblättern (Tabellen) mit:
Sprungbrett (Navigation)
Hinweisen
Zusatzinformationen und Links
Parameter-Eingaben
Berechnungen:
des Gewinns und Verlusts aus Vermietung
des Cash-Flows
der Vermögensentwicklung und
diverser Rendite-Kennzahlen
Kennzahlen-Übersicht
Graphiken ausgewählter Kennzahlen
One Pager (Daten und Ergebnisse auf einen Blatt)
Change Log zur Dokumentation des Version-Standes
Abb. 1 Sprungbrett
Die Szenario-Kalkulation berücksichtigt u.a. folgende Parameter:
Maklerkosten, Grunderwerbssteuer, Notarkosten
Grenzsteuersatz
Varianten für Degressive-Linear AfA oder Lineare AfA
Steuerlich abzugsfähige Zinsen
Sondertilgungen
Fitting-Up-Kosten, Instandhaltung, Wartung und Reparaturen
Eigenkapital bei Erwerb der Immobilie
unterschiedliche Zinssätze und Kreditlaufzeiten
u.v.m.
Abb. 2 Ausschnitt aus Parameter-Eingabeblatt
Die Szenario-Kalkulation kann auch einen Förderkredit mit Tilgungszuschüssen berücksichtigen, der zeitgleich mit dem 1. Bankkredit startet.
Abb. 3 Parameter-Eingabe für Förderkredit
Über eine Dropdown-Liste wird die relevante AfA-Variante ausgewählt.
Abb. 4 Dropdown-Lasche mit AfA-Varianten
Der One Pager fast die wichtigsten Parameter und Ergebnisse auf einer Seite zusammen.
Abb. 5 One Pager – Parameter und Ergebnisse auf einem Blatt
Die Tabellenblätter sind nicht geschützt und können individuell angepasst und erweitert werden. Alle Kalkulationen und Verknüpfungen sind offen, so dass die Kalkulationen und Verknüpfungen einfach nachzuvollziehen und deren Logik zu überprüfen sind.
Gewährleistung und Restriktionen
Dieses Tool erstelle der Autor für sein Private Office. Es wurde nicht entwickelt, um es kommerziell zu vermarkten.
Es wird keine Gewährleistung und Haftung für die Richtigkeit der Kalkulationen übernommen.
Es handelt sich um eine Modellrechnung (Szenario-Rechnung) und keine Prognose. Das bedeutet, das Ergebnis zeigt lediglich, wie die Belastung(en) aussehen könnte(n), wenn alle die gesetzten Annahmen und Parameter so eintreffen würden.
Das Kalkulationsmodell beschränkt sich auf einen Zeithorizont von maximal 30 Jahren.
Das Modell rechnet mit Zahlenwerten für ganze Jahre. Die Zeitreihen werden nicht auf Monatswerte heruntergebrochen.
Dieses Tool ersetzt keine fundierte Rechts-, Steuer- oder Finanzberatung.
Datei im MS Excel-Format (xlsx)
Das Rechenmodell wurde erstellt von: Dr. Klaus F. Odenwälder
Feedback und Anregungen senden Sie bitte an: [email protected]
Mit Hilfe von Feedback wird diese Excel-Vorlage weiterentwickelt und die jeweils aktuelle Version wird auf Controllingportal.de publiziert. Deshalb lohnt es, von Zeit zu Zeit zu prüfen, ob man über die aktuelle Version des Files verfügt.
Weitere Produktbilder:
Betriebssystem:
MS Windows
Autor:
Dr. Klaus F. Odenwälder
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