Hallo Controlling-Experten,
ich bin gerade dabei mich für meine Klausur in Grundlagen des Controlling vorzubereiten. Bei der Berechnung des FCF habe ich ein Verständnisproblem.
Generell gibt der FCF an in welchem Umfang Mittel für Investitionen, Dividendenzahlungen ect. zur Verfügunng stehen. Das WorkingCapital(WC) ergibt sich aus dem UV abzgl. kurzfristiger Verbindlichkeiten.
Soweit so gut nun folgendes: Der Bestand des WC in 2001 sei 10€, in 2002:60€. Investiert wurde für 100.
der Freie Cash Flow berechnet sich jetzt aus:FCF = CF-50-100
So und nun mein Verständnisproblem, das WorkingCapital ist größer geworden. Damit müsste ich doch aber den Anstieg des WorkingCapitals addieren und nicht subtrahieren? Meine Überlegung das UV "überdeckt" die kurzfristigen Verbdlk. -> keine Gefahr -> Anstieg kann also investiert werden und damit zum FCF addiert werden.
Würd mich über eure Erklärungen freuen - ist bestimmt n ganz blöder Denkfehler...
VG Hagen
ich bin gerade dabei mich für meine Klausur in Grundlagen des Controlling vorzubereiten. Bei der Berechnung des FCF habe ich ein Verständnisproblem.
Generell gibt der FCF an in welchem Umfang Mittel für Investitionen, Dividendenzahlungen ect. zur Verfügunng stehen. Das WorkingCapital(WC) ergibt sich aus dem UV abzgl. kurzfristiger Verbindlichkeiten.
Soweit so gut nun folgendes: Der Bestand des WC in 2001 sei 10€, in 2002:60€. Investiert wurde für 100.
der Freie Cash Flow berechnet sich jetzt aus:FCF = CF-50-100
So und nun mein Verständnisproblem, das WorkingCapital ist größer geworden. Damit müsste ich doch aber den Anstieg des WorkingCapitals addieren und nicht subtrahieren? Meine Überlegung das UV "überdeckt" die kurzfristigen Verbdlk. -> keine Gefahr -> Anstieg kann also investiert werden und damit zum FCF addiert werden.
Würd mich über eure Erklärungen freuen - ist bestimmt n ganz blöder Denkfehler...
VG Hagen
Diese Excel-Vorlage (Tool) ermöglicht die Planung und Überwachung der termingemäßen Lieferung von Dokumenten in einem Projekt. Auf der Grundlage der erfassten Plan- und Ist-Termine wird für jede Berichtsperiode der Status ausgewertet und in einem Dashboard präsentiert. Dieses Werkzeug enthält die dazu erforderlichen Tabellenvorlagen sowie die notwendigen Berechnungsmodelle. Zusätzlich bietet das Werkzeug die Kategorisierung der Dokumente nach bis zu vier frei wählbaren Merkmalen, so dass die Auswertung nach verschiedenen Selektionskriterien möglich ist. Preis 22,00 EUR .... 
Rollierende Liquiditätsplanung auf Wochenbasis. Mit der Excel-Vorlage „Liquiditätstool“ erstellen Sie schnell und einfach ein Bild ihrer operativen Liquiditätslage für die nächsten (bis zu 52) Wochen. 