Vielleicht ist jemand so nett und kann mir dabei behilflich sein ...
Ein österr. Maschinenbaukonzern weist im Geschäftsbericht 2007 folgende Bilanzdaten auf ...
Bilanz per 31.12.2007
Aktiva | Passiva
Anlagevermögen 2.800 | Stammkapital 1.000
Umlaufvermögen 1.500 | unverst. Rücklagen 300
| Rückstellungen 800
| Verbindlichkeiten 2.200
Vom Fremkapital sind 60% als kurzfristig anzusehen.
Die Bilanzsumme des Vorjahrs beträgt 4.700.
Aus der GuV sind folgende Daten bekann:
- Umsatzerlöse: 3.200
- Bilanzgewinn: 100
- Abschreibungen: 240
- Auflösung von langfristigen
- Zinsaufwendungen: 210
- Gewinnvortrag aus dem Vorjahr: 100
- Steuern von Einkommen und Ertrag: 160
Und die Aufgabe lautet jetzt: Ermitteln sie ROI, Anlagenintensität, CashFlow auf Basis net working capital,
Eigenkapitalanteil, Verschuldungsquote und Working Capital ...
Ich bin jetzt folgendermaßen vorgegangen:
GUV
Umsatzerlöse 3.200
+/- Bestandsveränderungen
+ akt. Eigenleistungen
+ sonst. betr. Erträge 130 (Auflösung von Rückstellungen)
= Betriebsleistung 3.330
- Material
- Abschreibungen - 240
- sonst. betr. Aufwendungen (außer sonst. Steuern)
= Wertschöpfung 3.090
- Personal
- sonst. Steuern (außer Einkommenssteuer / Ertragssteuer)
= Betriebsergebnis 3.090
+/- Finanzergebnis - 210 (Zinsaufwendungen)
= EGT (Jahresüberschuss vor Steuern) 2.880
+ außerord. Ergebnis
- Steuern (Einkommenssteuern / Ertragssteuern) - 160
= Jahresüberschuss nach Steuern 2.720
+/- Auflösung / Zuweisung von Rücklagen
+ Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 100
= Bilanzgewinn 2.820
Die Kennzahlen hab ich jetzt folgendermaßen berechnet ...
Anlagenintensität = AV / GV = 2.800 / 4.300 = 65 %
Eigenkapitalanteil = EK / GK = 1.300 / 4.300 = 30%
Verschuldungsquote = FK / GK = 3.000 / 4.300 = 70%
Working Capital = UV - kurzfr. FK = 1.500 - 1.800 (60% von 3.000) = - 300
ROI = UR * UH
UR = JÜ (vor Steuern) / Umsatzerlöse = 2.880 / 3.200 = 90%
UH = Umsatzerlöse / durchschn. eingesetztes GK = 3.200 / 4.500 ((4.300 + 4.700) / 2) = 0,7
ROI = 63%
CashFlow BNWC = Jahresüberschuss (nacht Steuern) 2.720
+ Abschreibungen 240
- Rückstellungen 130
= CashFlow BNWC = 2.830
So hab ich mir das ganze jetzt mal gedacht ... Nun frag ich mich aber, wo ich den Bilanzgewinn von 100 aus der Angabe berücksichtigen muss???
Für Hilfe wär ich sehr sehr dankbar ...
lg Horstl