Cash Conversion

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Cash Conversion
Hallo,

folgende Berechnung bezüglich Net working capital und cash conversion findet sich in unserem Monatsreporting. Das Geschäftsjahr endete am 31.12.
Die Werte per Ende Februar sind kumulierte Werte (Jan-Feb) aus der Bilanz und GuV.
Ist die Darstellung bzw. Berechnung so korrekt und was sagt die Cash Conversion per Ende Januar aus - wir hatten mehr Ausgaben und keine liquiden Mittel freigesetzt?

Danke für Eure Untersützung!!!
LG
X
                       per 31.12.             31. Jan                  28. Feb
X (neues GJ)
Bestände X 1.500                    1.000
Forderungen X 10.000                    6.000
Verbindlichkeiten                            15.000                  14.000  
= NWC                  -4.000               - 3.500                   - 7.000

EBITDA X 500                      1.000 (=kumulierte Werte)
NWC (movement)                            + 500                    - 3.000        (NWC aktueller Monat abzüglich NWC per 31.12.)  
Investition cash out X 50                          100

= Free cash X -50                    + 3.900
cash conversion X -10%                  + 390% (in Bezug auf EBITDA)
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